adviezen cursussen koersen
BC Investments - gratis beleggers website - technische analyse en meer Contact Site inhoud Disclaimer Gratis mailing
homepage adviezen cursussen koersen artikelen nieuws links
LEDEN GEDEELTE
 Login      
 Wachtwoord     
                                               
Wachtwoord vergeten?
Laatste wijziging :
14-02-2013
· FinanciŽle Headlines


· Word gratis lid van onze Beursmail.nl!
Win iPad 2!
E-mailadres:
  Cursus Opties: Call Opties

Uitleg Call-optie
De koper van een call optie heeft het recht om de onderliggende waarde van de optie, gedurende de looptijd, voor een bepaald bedrag (=uitoefenprijs) te kopen. Hiervoor betaalt de koper een premie.
De verkoper van een call optie heeft de plicht om de onderliggende waarde van de optie, gedurende de looptijd, voor een bepaald bedrag (=uitoefenprijs) te verkopen. Hiervoor ontvangt de verkoper een premie. Verkopen van een optie wordt vaak schrijven van een optie genoemd.
Hieronder volgen voorbeelden van call-strategieŽn.

Long Call
Iemand koopt een call met onderliggende waarde aandeel XYZ. De call heeft een looptijd tot en met (de derde vrijdag van) oktober. De uitoefenprijs is E 100,-. De koper betaalt voor dit recht een premie van E 5,-.
De koper heeft nu het recht om tot en met (de derde vrijdag van) oktober 100 aandelen XYZ te kopen tegen een (uitoefen)prijs van E 100,- per aandeel.

Hieronder staat de situatie op expiratie (=derde vrijdag van uitoefenmaand(=in dit vb. oktober)).
Normaal heeft 1 optie-contract op aandelen als onderliggende waarde 100 aandelen. Dus als een optie een premie van E 5,- heeft, dan betaal je voor het contract 100 x 5,- = E 500,-. In de tabel en grafiek hieronder staat alles echter vermeld per aandeel. Dit heb ik gedaan omdat de uitleg dan sneller wordt begrepen. Vergeet dus niet dat in de echte handel alles vermenigvuldigd moet worden met 100 (behalve de uitoefenprijs v.h. aandeel natuurlijk, anders heb je een uitoefenprijs van 100 x 100,- = E 10.000,-).
Bovenstaande geldt voor alle voorbeelden die hieronder staan.

Aandeel XYZ, Long (=koop) call oktober 100, betaalde premie 5,-

Koers aandeel Intrinsieke waarde Betaalde premie Totaal resultaat
90 0 -5 -5
95 0 -5 -5
100 0 -5 -5
105 5 -5 0
110 10 -5 5
115 15 -5 10
120 20 -5 15

Long call

Short Call
Iemand verkoopt (schrijft) een call met onderliggende waarde aandeel XYZ. De call heeft een looptijd tot en met (de derde vrijdag van) oktober. De uitoefenprijs is E 100,-. De verkoper ontvangt voor deze plicht een premie van E 5,-.
De verkoper heeft nu de plicht om tot en met (de derde vrijdag van) oktober 100 aandelen XYZ te verkopen tegen een (uitoefen)prijs van E 100,- per aandeel.

Hieronder staat de situatie op expiratie (=derde vrijdag van uitoefenmaand(=in dit vb. oktober)).

Aandeel XYZ, Short (=schrijf) call oktober 100, ontvangen premie 5,-

Koers aandeel Intrinsieke waarde
(te betalen)
Ontvangen premie Totaal resultaat
90 0 5 5
95 0 5 5
100 0 5 5
105 5 5 0
110 10 5 -5
115 15 5 -10
120 20 5 -15

Short call

Baris Canatan
[email protected]

| terug |

Webdesign Omnisite Webservices homepage contact pricacy adverteren vacatures
Copyright© 1998-2011 2019 BC Investments. All Rights Reserved.