Inleiding
Het is opgevallen dat bij de mij bekende aandelen analyse systemen zoals SSA met Trendfilter, JAAD met het pakket Hermes, COMPASS en andere, men slechts met een gering aantal (eigen) indicatoren tot een aan- of verkoopadvies komt. De selectie van de meest optimale indicatoren en oscillatoren voor bepaalde fondsen vindt soms plaats na een periodieke optimalisatieslag. Doordenkend, lijkt een verdere uitbouw van een dergelijk systeem voor de hand te liggen met continue optimalisatie na iedere verhoging van het fonds met nieuwe koersdata en voor alle tot nu toe bekende indicatoren (ik gebruik van nu af aan alleen de term indicator). Zelf gebruik ik het pakket Trader, maar dit lijkt niet erg geschikt voor dit doel. Voorlopig lijkt het mij voldoende als dit systeem in staat is om met slotkoersen op dagbasis te werken.

Mij staat het volgende voor ogen :

1. Een (dag)koersfile van fonds A wordt ingevoerd in een worksheet of rekenmodel.
2. In deze worksheet worden alle bekende indicatoren één voor één getest.
3. Per indicator komt er een eenduidige prognose uit voor de volgende dag.
4. Per indicator wordt het percentage goed/fout score van de prognose bijgehouden.
5. Na het doorlopen van alle bekende indicatoren volgt een rangschikking en gewichtstoekenning.
6. Een voorspelling voor de volgende dag voor dit fonds vindt plaats op grond van :
   • a. De beste indicator met de hoogste goed/fout score heeft het meeste gewicht en dus het grootste procentuele aandeel in deze voorspelling voor de volgende dag.
   • b. De slechtste indicator met de laagste goed/fout score heeft het minste gewicht en dus het kleinste procentuele aandeel in deze voorspelling voor de volgende dag.
7. Bij aanvulling van fonds A met een nieuwe slotkoers op dagbasis wordt niet alles opnieuw doorgerekend.
8. Volgende procedure voor fonds B, etc.
9. Uitvoer van lijst met voorspellingen voor de volgende dag per fonds.

In deze opzet moet het mogelijk zijn nieuwe indicatoren toe te voegen en mee te beoordelen in een eindafweging.

Uitwerking
Een verdere uitwerking van deze punten ziet er ongeveer zo uit :

1. Invoer file.
Een (dag)koersfile van fonds A wordt ingevoerd in een worksheet of rekenmodel.
De file bestaat uit het volgende bekende formaat zoals dat bij Trader vaak gebruikt wordt :
datum, open, hoog, laag, slot, volume.

2. Indicatoren.
In deze worksheet worden alle bekende indicatoren één voor één getest.
De eisen die gesteld worden, zijn dat de indicator tot een volgende dag prognose in staat moet zijn.
Via de bekende technieken van extrapolatie en/of kanaalanalyse en andere methoden moet dit te berekenen zijn.

3. Indicator resultaat.
Per indicator komt er een eenduidige prognose uit voor de volgende dag.
Deze volgende dag prognose kent maar 2 eenduidige standen. Dus niet kopen of houden, maar kopen of verkopen. Ja of nee, long of short.

4. Score.
Per indicator wordt het percentage goed/fout score van de prognose bijgehouden.
Bij het aanvullen van het fonds met een nieuwe dag(slot)koers wordt gekeken of de prognose van de betreffende indicator juist of onjuist was. Het percentage goed wordt opnieuw berekend over de gehele periode van onderzoek van dit fonds. Het is overigens denkbaar om deze periode te kunnen instellen. Een indicator die in het verre verleden niet goed scoorde, door wat voor een omstandigheid dan ook, hoeft dat in het jongste verleden niet te doen. Het percentage totale goed/fout score is in deze hele opzet van groot belang in de uiteindelijke slotweging.

5. Rangschikking.
Na het doorlopen van alle bekende indicatoren volgt een rangschikking en gewichtstoekenning.
De rangschikking vindt dan plaats waarbij de indicator met het hoogste goed/fout percentage het meeste gewicht krijgt voor de volgende dag prognose van dit fonds. Voordelen zijn dan dat uiteraard voor ieder fonds er, waarschijnlijk ten gevolge van allerlei niet te voorziene factoren, andere indicatoren de boventoon zullen spelen en zwaarder zullen drukken op de volgende dag prognose. Ook kan men geleidelijke verschuivingen van belangrijke en minder belangrijke indicatoren in de loop van de geschiedenis van dit fonds waarnemen.

6. De volgende dag voorspelling.
Een voorspelling voor de volgende dag voor dit fonds vindt plaats op grond van :

• a. De beste indicator met de hoogste goed/fout score heeft het meeste gewicht en dus het grootste procentuele aandeel in deze voorspelling voor de volgende dag.
• b. De slechtste indicator met de laagste goed/fout score heeft het minste gewicht en dus het kleinste procentuele aandeel in deze voorspelling voor de volgende dag.

Als eindprognose komt er een eenduidige meerderheidsvoorspelling voor de volgende dag uit. De meeste indicatoren met een hoog gewichtspercentage geven een eenduidige doorslag.
Een zinnige aanvulling lijkt om een overzicht van de belangrijkste indicatoren te laten zien bij een specifiek fonds. Zo heeft men altijd een indruk welke indicatoren hier een belangrijke rol hebben gespeeld.

7. Aanvulling met nieuwe dag(slot)koersen.
Bij aanvulling van fonds A met een nieuwe dagkoers wordt niet alles opnieuw doorgerekend.
Natuurlijk moet nu alleen de laatste aanvulling met dagkoersen worden berekend voor een volgende dag prognose.

8. Vervolg procedure.
Volgende procedure voor fonds B etc.

9. Uitvoer.
Uitvoer van lijst met voorspellingen voor de volgende dag per fonds.

Eindconclusie
Denkbaar is het, iets dergelijks uit te voeren met een bekend spreadsheet programma, bijvoorbeeld Excel. Ik zelf zou dit niet kunnen, maar misschien zijn er lezers die hieraan willen beginnen.
Ook een goede programmeur die bekend is met de technieken die worden gebruikt bij de technische analyse moet dit kunnen oplossen. Commerciële mogelijkheden, als inderdaad blijkt dat dit systeem goed werkt, lijken in de toekomst in het verschiet te liggen.
Nieuwe indicatoren moeten ook eenvoudig geïmplementeerd kunnen worden. Van alle, dus ook de nieuwe indicatoren, moet eenvoudig af te lezen zijn wat hun invloed op de volgende dag prognose is geweest.

Ik geloof dat een dergelijk stuk gereedschap voor de amateur belegger nog niet op de markt is verschenen. Mijn verwachting is dan ook dat hier wel belangstelling voor zal zijn. Je combineert alle factoren van moderne TA in een eenduidige long/short situatie waar nieuwe elementen aan toegevoegd kunnen worden.
In een zo uitgebreide indicatoren reeks verwacht ik ook een goede tot zeer goede overall eindprognose.
Het zou mij niet verbazen als de professionals al veel langer dit soort 'kaf van het koren' scheidende technieken gebruiken om goede en slecht indicatoren te traceren.

| terug |